חברות הון סיכון בעמק הסיליקון עומדות בפני אחד מהרווחים הגדולים ביותר מזה שנים, אם חברת האם של גוגל, אלפבית, תשלים את הרכישה המתוכננת של חברת הסייבר Wiz בסכום שיא של 23 מיליארד דולר.
כמה מהמשקיעים הראשונים של Wiz, בהם Sequoia Capital, Index Ventures ו-Insight Partners, עשויים להרוויח מיליארדי דולרים כל אחד אם העסקה תצא לפועל, על פי מקורבים.
רכישה זו תהווה נקודת אור נדירה עבור הון סיכון, שהדרכים הרגילות שלהם להחזיר כסף למשקיעים שלהם הוגבלו מאוד בשנים האחרונות. עם זאת, המקורות הזהירו כי העסקה עדיין לא סופית ויכולה להיכשל בכל עת.
השלמת העסקה תקבע שיא לרכישה הגדולה ביותר של חברה הנתמכת על ידי הון סיכון, על פי ספק הנתונים PitchBook.
מטא – חברת האם של פייסבוק – החזיקה עד כה בשיא עם רכישת ווטסאפ ב-19 מיליארד דולר בשנת 2014. רכישת פיגמה המתוכננת על ידי אדובי ב-20 מיליארד דולר, שנתמכה גם על ידי סקוויה ואינדקס, נכשלה בשנה שעברה בשל חששות תחרותיים.
וויס, שהוקמה לפני ארבע שנים על ידי יוצאי צבא ישראלים שמכרו בעבר סטארט-אפ למיקרוסופט, מסייעת לחברות לאבטח תוכניות בענן. הדבר הוביל לעלייה בהכנסות, כאשר חברות מעבירות יותר ויותר תוכנות ונתונים לרשת.
„נושא אבטחת הסייבר לעסקים הוא תמיד רלוונטי, שבו התוקפים מוצאים כל הזמן דרכים חדשות והמשחק לעולם לא נגמר“, אמר משקיע לשעבר של החברה.
„ויז ניצלה את המעבר של חברות לענן ופיתחה שיטות למניעת איומים שם.“
אינדקס ונצ'רס הוא בעל המניות הגדול ביותר ב-Wiz עם יותר מ-12 אחוזים, מה שמייצג ערך של מעל 2.7 מיליארד דולר במחיר הדיון הנוכחי.
סקוויה קפיטל ואינסייט פרטנרס מחזיקים כל אחד בכ-10% ו-9% בהתאמה מהחברה בת ארבע השנים, מה שיביא להם תשלומים של כ-2.3 מיליארד דולר ו-2 מיליארד דולר.
המשקיע המוקדם השני של Wiz, הקרן הישראלית Cyberstarts, מחזיק בכ-4 אחוזים מהחברה, לאחר שהשקיע בין 6 ל-7 מיליון דולר בסבב הגיוס הראשוני. הרווח הפוטנציאלי שלו עומד על כ-920 מיליון דולר – סכום שהיה יכול להיות גבוה יותר, אילולא צמצם את אחזקתו הראשונית של 10 אחוזים.
למרות שלקרנות אלה יש אחזקות גדולות יותר בחברות סטארט-אפ אחרות, התשואות של חברת Wiz בולטות במיוחד ובאות לידי ביטוי בפרק זמן קצר יחסית של השקעה.
ארבעה משקיעים נכנסו ל-Wiz לפני שהחברה הגיעה למכירות של מיליון דולר בשנה. הצמיחה השנתית בהכנסות של Wiz הגיעה בתוך 18 חודשים מההשקה בשנת 2020 ל-100 מיליון דולר והמשיכה לגדול לקצב נוכחי של כ-500 מיליון דולר.
ויז גייסה לאחרונה במאי מיליארד דולר ממשקיעים כמו Andreessen Horowitz, Lightspeed Venture Partners ו-Thrive לפי שווי של 12 מיליארד דולר. שווי זה צפוי להכפיל את עצמו תוך מספר חודשים.
המנכ"ל של Wiz, אסף רפפורט, והשותפים המייסדים עמי לוטוואק, ינון קוסטיקה ורועי רזניק צפויים גם הם לתשלומים משמעותיים. כל אחד מהם מחזיק בכ-10 אחוזים מהחברה, מה שיהפוך אותם למיליארדרים מרובים במקרה של סיום מוצלח.
נציגים של Wiz וכן Index, Sequoia, Insight ו-Cyberstarts סירבו להגיב. קודם לכן דיווח The Information על התשואות הפוטנציאליות.
